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重庆三峡银行上市获批 A股首家“信托系”银行有望诞生
来源: 中国证券报    2020-07-02 10:07:36

    近日,重庆三峡银行上市申请获银保监会批准。根据证监会官网显示,三峡银行股份有限公司提交的《首次公开发行股票并上市》材料已于6月22日被接收,6月28日三峡银行获受理通知。此举被业内解读为,A股有望迎来首家信托系商业银行。而目前,A股正在排队IPO的银行数量达19家。

华夏彩票登录  分析人士称,银行股权是信托公司实现固有资产保值增值的较好渠道。此外,信托公司与银行之间能形成业务协同,存在巨大合作空间。这些都是信托公司积极布局银行股权投资的重要因素。

  股东显著受益

  三峡银行是一家中小银行,其欲上市补充资本金并不意外。不过,三峡银行最大看点是由重庆国际信托控股。数据显示,三峡银行的第一大股东为重庆国际信托,持有股份数量为16.16亿股,持股比例近29%。

华夏彩票登录  这意味着三峡银行一旦成功上市,将成为首家信托控股上市银行,重庆国际信托业绩助推和业务协同效应也将进一步强化。

华夏彩票登录  受益于控股股东为信托公司,三峡银行获得较多信托产品代销资格,联合资信在《重庆三峡银行2019年跟踪信用评级报告》中提到,2018年以来,三峡银行主动调整投资策略和业务结构,压缩信托产品及资产管理计划等投资规模,增加债务融资工具投资力度,但其持有的信托产品及资产管理计划规模仍较大。

华夏彩票登录  截至2019年末,三峡银行资产总额为2083.85亿元。2019年实现营业收入44.92亿元,同比增长18.94%;实现净利润16.05亿元,同比增长25.42%。

  银行股权受青睐

华夏彩票登录  近年来信托公司积极转型,股权投资成为重要方向之一。安信信托董事长王少钦日前透露,在主动管理的投资布局上,安信信托已经涉足生物医药、光伏新能源、仓储物流、养老等领域,以后还会继续向股权投资方面转型。

  由江苏信托牵头的课题组研究指出,从固有业务行业配置情况看,信托公司对金融行业配置比例越来越高,近半数固有资金都配置在该领域,其中主要是金融股权投资、金融产品投资等。信托公司股权投资方面,吉林信托、山西信托、华润信托长期股权投资占比明显高于行业平均水平,分别为84.66%、81.49%和67.52%,主要以银行、基金公司、券商等优质金融股权为主。

  缘何信托公司对银行股权的兴趣越来越浓厚?

华夏彩票登录  某信托人士表示,首先,银行股权是实现固有资产保值增值的较好渠道;其次,信托公司与银行之间能形成业务协同,比如资金供给、投贷联动、家族信托等;第三,部分信托公司致力于金融控股集团发展目标,就投资标的来看,信托自有资金只能投资金融机构股权,而小银行价格合适,业绩也相对稳定。

华夏彩票登录  资深信托研究员袁吉伟亦认为,信托公司入股银行的一大原因是银行和信托合作空间较大,不论是在项目资源还是在客户资源上,协同效应较突出。

  合作空间巨大

华夏彩票登录  “信托是最懂银行的资管机构。一方面,信托的传统信托贷款业务与银行的信贷业务有很多相似之处;另一方面,在过去很长一段时间内,信托和银行是合作最密切的金融机构,在资产、资金和产品上已经有非常广泛的合作基础。”平安信托固定收益部董事总经理陈勇表示。

  不过,银行理财子公司的成立,也让不少信托公司“捏了把汗”。

  有研究人士指出,在银行理财子公司成立之前,银行理财和信托公司之间合作关系大于竞争关系,彼此的客户群体有显著差别。但随着双方投资范围趋同,之前的合作模式会受到冲击,一方面是客户层面的竞争会加剧,另一方面,之前的代销模式也会受到冲击。

  但交银国际信托则认为,二者仍有很多合作机会。从中期来看,作为资管行业的两大类重要持牌金融机构,信托公司与理财子公司将在资产拓展、资金募集、系统建设等方面进行直接或间接的合作。例如产品配置上,理财资金可以投资信托产品。聚焦某一类产品类型或策略的精品型理财子公司需与其他资管机构合作,丰富产品类别,信托能够弥补对高净值客户服务的空白;而信托公司也可以通过配置银行理财产品,满足部分对于流动性资产占比要求较高的家族信托客户。此外,在产品认购方面,信托与银行理财子公司存在交叉合作,银行系信托公司与集团内理财子公司的合作较为紧密,产品丰富、体系完整的机构将更具竞争优势。